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中國化工集團以430億美元購併全球第1大農化公司瑞士先正達(Syngenta),為籌措資金,中國化工透過發行永久債券與特別股,已募集200億美元。其中,更獲得中國銀行大力支持認購100億美元。今年下半年,中國化工仍將再募資200億美元。

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路透報導,本月25日,中國化工與先正達同時宣布,目前約92.2%的股權已同意這項購併要約。而根據1份向美國證券交易委員會(SEC)申報的文件顯示,中國化工為收購先正達,已經募集200億美元的永久債券和特別股。文件內容顯示,中國銀行透過購買中國化工的永久債券,投資了100億美元,使得該銀行成為這起世紀購併案中,目前為止投資金額最大的機構。

此外,中國國新控股公司也透過購買永久債券,提供70億美元資金;興業銀行也以同樣方式投入10億美元資金。摩根士丹利則透過購買中國化工的可轉換特別股,投資20億美元。據了解,永久債券(Perpetual Bonds),是指一種不規定本金償還期限,可以無限期地按期取得利息的債券。而所謂特別股,依照公司法,為在一般規定的普通股之外,另行規定的其他種類股票,其股票持有人,有優先於普通股股東分配公司的獲利與剩餘財產,但參與公司決策管理等權利則受到限制。報導指出,2016年2月3日,中國化工宣布,已同意透過公開要約,收購瑞士農化和種子公司先正達。當時,中國化工董事長任建新曾表示,中國化工接到很多願意為這筆交易提供融資的要約,包括部分潛在的股權投資者和希望為這筆交易提供貸款的銀行等。中國化工對先正達的購併案,將為中國提供頂級化學品和專利保護種子的投資組合,以提高農作物的產量,但也讓中國化工面臨年夜飯屏東沉重的債務負擔。中國化工一直在透過引進更多的股權投資者和替代短期貸款,尋求減少長期債務。報導稱,中國化工已調整先正達收購案的融資結構,擴大股權融資、並降低短期債務負擔,但在未來18個月內,仍將有近200億美元貸款需要再募集。先正達發言人表示,後期募資將在今年下半年完成。(工商時報)

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